瀘州市興瀘股權(quán)投資基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱興瀘基金公司）自2016年成立以來(lái)，秉持“服務(wù)城市發(fā)展戰(zhàn)略，抓住機(jī)遇茁壯成長(zhǎng)”的初心，在精準(zhǔn)扶貧、城市建設(shè)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、基礎(chǔ)設(shè)施、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)等領(lǐng)域廣泛開(kāi)展投資業(yè)務(wù)。截至2022年末，公司在管基金6支，投資總規(guī)模達(dá)到189.6億元，投放基金超過(guò)93.5億元，其中瀘州市國(guó)有資本投放超過(guò)33.5億元。

國(guó)內(nèi)基金發(fā)展時(shí)間很短，各項(xiàng)法律法規(guī)還不健全，且證券市場(chǎng)的不完善，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不完善，風(fēng)險(xiǎn)存在基金管理的各個(gè)環(huán)節(jié)。為筑牢風(fēng)控防火墻，防止國(guó)有資產(chǎn)流失，實(shí)現(xiàn)保值增值，興瀘基金公司一手抓公司的發(fā)展，一手抓投風(fēng)險(xiǎn)防火墻建設(shè)，守護(hù)國(guó)有資產(chǎn)安全。

一、主動(dòng)配合監(jiān)管，加強(qiáng)合規(guī)控制

私募基金規(guī)模小、數(shù)量多、投資靈活度高、風(fēng)險(xiǎn)與收益高，證監(jiān)會(huì)對(duì)于私募基金整體上采取“底線監(jiān)管”的原則，而對(duì)于其他非“監(jiān)管底線”領(lǐng)域，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)以行業(yè)自律組織的身份發(fā)揮著重要的補(bǔ)充性作用，采取多種自律管理措施規(guī)范行業(yè)的運(yùn)作，加強(qiáng)行業(yè)的自律建設(shè)。興瀘基金公司嚴(yán)格按照證監(jiān)會(huì)法規(guī)設(shè)立私募股權(quán)投資基金，在管基金嚴(yán)格遵守監(jiān)管規(guī)定進(jìn)行資金托管、定期信息披露等工作。公司主動(dòng)密切配合中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)督管理，恪守私募基金管理人職責(zé)，確保公司運(yùn)營(yíng)、新設(shè)基金和在管基金零違規(guī)。在嚴(yán)監(jiān)管趨勢(shì)下，興瀘基金公司持續(xù)關(guān)注私募基金監(jiān)管法律法規(guī)更新情況。公司實(shí)時(shí)出臺(tái)和修訂風(fēng)控管理辦法，舉辦多次私募法律合規(guī)培訓(xùn)，確保員工全面深入了解私募監(jiān)管體系和自律規(guī)則，加強(qiáng)自律與合規(guī)意識(shí)，不逾越合規(guī)紅線。

二、風(fēng)控關(guān)口前移，嚴(yán)堵潛在風(fēng)險(xiǎn)

防范和控制風(fēng)險(xiǎn)既是基金管理內(nèi)部管理的重點(diǎn)，也是一項(xiàng)長(zhǎng)期的戰(zhàn)略任務(wù)，不可能一蹴而就，必須樹(shù)立長(zhǎng)期作戰(zhàn)的思想，標(biāo)本兼治，治本為先，關(guān)口前移，源頭控制，將風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)化解在萌芽狀態(tài)。興瀘基金公司在風(fēng)控管理上，一貫采取“抓早抓小治未病 ，嚴(yán)管厚愛(ài)防未然”的處理原則，將風(fēng)險(xiǎn)管控前置至基金發(fā)起設(shè)立的最初階段，滲透到募、投、管、退各個(gè)環(huán)節(jié)。主要采取了以下防控措施：一是堅(jiān)持合規(guī)文化建設(shè)，用文化引領(lǐng)防范操作風(fēng)險(xiǎn)。二是堅(jiān)持制度規(guī)范，形成遵章守法的自覺(jué)性。三是堅(jiān)持以人為本，將風(fēng)險(xiǎn)管理融入員工的日常行為中。

三、完善風(fēng)控體系，確保國(guó)資保值增值

保護(hù)國(guó)有資產(chǎn)安全，防范國(guó)有資產(chǎn)流失是國(guó)有資產(chǎn)管理的核心要求。面臨日趨嚴(yán)峻的金融監(jiān)管形勢(shì)，如何構(gòu)建國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管和市場(chǎng)化投資運(yùn)作相融合統(tǒng)一的新型投資風(fēng)控體系，已成為公司轉(zhuǎn)型發(fā)展的攻堅(jiān)難題。公司緊密關(guān)注私募股權(quán)基金的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，建立了《風(fēng)控管理辦法》《風(fēng)險(xiǎn)控制制度》《內(nèi)部控制制度》《投資業(yè)務(wù)控制制度》《防火墻制度與業(yè)務(wù)隔離制度》《合格投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示制度》等風(fēng)控管理制度，完善了風(fēng)控管理體系，覆蓋了募、投、管、退各環(huán)節(jié)的全流程風(fēng)險(xiǎn)管控體系。

——募資環(huán)節(jié)。公司多次開(kāi)展防范非法募資宣傳活動(dòng)，加強(qiáng)對(duì)合格投資者審查。基金采用封閉式管理，基金設(shè)立初期基金規(guī)模即已確定，相應(yīng)的資金使用計(jì)劃基本按照設(shè)立規(guī)模制定。

——投資環(huán)節(jié)。公司在盡職調(diào)查的充分性、財(cái)務(wù)估值的審慎性、投資協(xié)議條款的完備性上都需要嚴(yán)格把控。對(duì)公司各支基金的籌備、設(shè)立、資金募集、對(duì)外投資、備案及信息披露等各項(xiàng)業(yè)務(wù)的流程、文件進(jìn)行風(fēng)控審查和監(jiān)督。

——管理環(huán)節(jié)。興瀘基金公司對(duì)被投資企業(yè)實(shí)施非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)控，督促被投資企業(yè)及時(shí)報(bào)告相關(guān)運(yùn)營(yíng)事項(xiàng)，掌握企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，定期制作基金投后管理報(bào)告。公司對(duì)于在管基金的各種風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行識(shí)別、處置、防范和化解，事前揭示防范，事中跟蹤控制，降低潛在風(fēng)險(xiǎn)。

——退出環(huán)節(jié)。興瀘基金公司投資項(xiàng)目的退出方式主要包括上市退出、股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出及回購(gòu)?fù)顺?。早在?xiàng)目投資階段，公司就針對(duì)不同項(xiàng)目設(shè)計(jì)相應(yīng)退出路徑，并在項(xiàng)目的投后管理過(guò)程中及時(shí)糾偏矯正，力爭(zhēng)將項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

“十四五”期間，興瀘基金公司將探索“資本+產(chǎn)業(yè)+優(yōu)勢(shì)資源”的新模式，助力興瀘集團(tuán)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)。公司堅(jiān)持“風(fēng)險(xiǎn)控制優(yōu)先，加強(qiáng)制度落實(shí)”原則，貼近資本市場(chǎng)，撬動(dòng)銀行、保險(xiǎn)、信托、證券及金融機(jī)構(gòu)投資，提升基金中國(guó)有資本的投資引導(dǎo)能力和保值增值潛力，力爭(zhēng)打造成為西南地區(qū)名列前茅的專業(yè)基金管理公司，護(hù)航興瀘集團(tuán)高質(zhì)量發(fā)展。